Đó là cách mà người phụ nữ độc thân bị phân biệt đối xử, 23 năm làm đúng một công việc, chưa từng được thăng chức khiến giới tài chính kinh ngạc.
Anne Scheiber không phải là một cái tên quen thuộc trong lịch sử tài chính Mỹ. Bà chưa từng xuất hiện trên các sàn giao dịch, không điều hành doanh nghiệp lớn, cũng không viết sách hay giảng dạy đầu tư.
Cuộc đời của Anne Scheiber, nhìn bề ngoài, hoàn toàn bình lặng. Là một phụ nữ Do Thái sinh năm 1893, bà phải đối mặt với sự phân biệt đối xử tràn lan những năm 1920s. Mặc dù làm việc cần mẫn suốt 23 năm tại Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) với vai trò kiểm toán viên, nhưng bà không một lần được thăng chức, sống độc thân và nghỉ hưu vào năm 1944 với mức thu nhập khiêm tốn.
Khi Anne qua đời năm 1995, ở tuổi 101, người ta phát hiện bà để lại một khối tài sản trị giá khoảng 22 triệu USD. Con số này gây kinh ngạc không chỉ bởi quy mô, mà bởi xuất phát điểm của bà chỉ là 5.000 USD tiền tiết kiệm.
Không có đòn bẩy tài chính, không đầu cơ, không giao dịch phức tạp, Anne Scheiber đã tích lũy toàn bộ khối tài sản ấy bằng một chiến lược duy nhất: đầu tư dài hạn vào cổ phiếu, tái đầu tư cổ tức và để thời gian làm phần việc còn lại.
Chiến lược đầu tư dựa trên cổ tức và sự kiên định
Anne Scheiber bắt đầu đầu tư ở tuổi 51 (năm 1944), thời điểm mà nhiều người đã nghĩ tới việc bảo toàn tài sản thay vì chấp nhận rủi ro. Toàn bộ vốn liếng của bà khi đó là 5.000 USD, tích lũy từ tiền lương trong nhiều năm làm việc. Thay vì gửi tiết kiệm hay chi tiêu cho cuộc sống an nhàn sau khi nghỉ hưu, Anne quyết định đưa toàn bộ số tiền này vào thị trường chứng khoán.
Là một kiểm toán viên từng làm việc tại IRS, Anne Scheiber có nền tảng tốt trong việc đọc hiểu báo cáo tài chính. Bà lựa chọn cổ phiếu của những doanh nghiệp lớn, có lịch sử hoạt động lâu dài, lợi nhuận ổn định và đặc biệt là chính sách chi trả cổ tức đều đặn. Đó thường là các công ty thuộc nhóm blue-chip, hoạt động trong những lĩnh vực thiết yếu của nền kinh tế Mỹ.
Điểm then chốt trong chiến lược của Anne không nằm ở việc chọn những cổ phiếu tăng giá nhanh, mà ở cách bà xử lý dòng tiền từ cổ tức.
Trong suốt quá trình đầu tư, Anne Scheiber gần như không sử dụng tiền cổ tức cho chi tiêu cá nhân. Bà sống một cuộc đời giản dị đến mức khắc khổ, ở trong căn hộ nhỏ tại New York, không mua sắm xa xỉ, không du lịch tốn kém. Toàn bộ số tiền cổ tức nhận được đều được tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu.
Việc tái đầu tư liên tục này tạo ra một vòng lặp tăng trưởng khép kín. Càng sở hữu nhiều cổ phiếu, Anne càng nhận được nhiều cổ tức hơn. Số cổ tức gia tăng lại tiếp tục được dùng để mua thêm tài sản sinh lời, từ đó làm cho danh mục đầu tư mở rộng theo cấp số nhân. Đây chính là cơ chế cốt lõi của lãi suất kép, thứ đã âm thầm nhân lên tài sản của bà qua từng năm.
Trong suốt hơn 50 năm đầu tư, Anne Scheiber trải qua hầu hết các biến động lớn của thị trường tài chính Mỹ, từ Thế chiến thứ hai, các cuộc suy thoái kinh tế, cho tới những giai đoạn thị trường sụp đổ mạnh.
Tuy nhiên, bà hầu như không bán cổ phiếu. Anne không tìm cách dự đoán thị trường, không hoảng loạn khi giá cổ phiếu giảm sâu, cũng không bị cám dỗ chốt lời sớm khi thị trường tăng trưởng mạnh. Sự “không hành động” này, theo nhiều chuyên gia, lại là yếu tố khó thực hiện nhất đối với nhà đầu tư cá nhân.
Bài học về thời gian trên thị trường
Đến cuối đời, danh mục đầu tư của Anne Scheiber đạt giá trị khoảng 22 triệu USD, gấp hàng nghìn lần so với số vốn ban đầu. Câu chuyện của bà được Edward Thorp, nhà đầu tư huyền thoại và tác giả cuốn “Người đàn ông đánh bại mọi thị trường”, nhắc lại như một ví dụ điển hình cho sức mạnh của lãi suất kép.
Edward Thorp từng phân tích kết quả này để đánh giá liệu thành công của Anne có thể được lặp lại hay không. Theo ông Thorp, thành công của Anne Scheiber không đến từ sự may mắn ngẫu nhiên, mà là kết quả tất yếu của một phương pháp đầu tư bền bỉ được duy trì trong hơn nửa thế kỷ.
Theo ông, nếu chỉ đầu tư thụ động vào thị trường chung, số tiền 5.000 USD ban đầu khó có thể đạt tới con số 22 triệu USD. Tuy nhiên, Thorp cũng nhấn mạnh rằng, sự khác biệt lớn nhất không nằm ở khả năng chọn cổ phiếu thiên tài, mà ở việc Anne đã để tiền ở lại thị trường đủ lâu.
Theo tính toán của Thorp, ngay cả những nhà đầu tư bình thường, nếu bắt đầu với số vốn cao hơn một chút và kiên trì tái đầu tư trong nhiều thập kỷ, vẫn có thể đạt được kết quả tương tự. Điều này biến câu chuyện của Anne Scheiber từ một giai thoại hiếm hoi thành một bài học mang tính phổ quát về đầu tư dài hạn.
Trước khi qua đời, Anne Scheiber đã hiến tặng toàn bộ khối tài sản của mình cho các quỹ từ thiện và giáo dục. Bà ra đi trong lặng lẽ, không để lại con cháu thừa kế, đúng như cách bà đã sống suốt cuộc đời. Nhưng di sản mà bà để lại cho giới đầu tư thì vượt xa con số 22 triệu USD.
Trong một thế giới luôn tìm kiếm lợi nhuận nhanh, câu chuyện của Anne Scheiber là lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng thời gian, khi đứng về phía nhà đầu tư kỷ luật, có thể trở thành tài sản quý giá nhất.
Những bài học từ Anne Scheiber
Đầu tư vào các công ty chất lượng cao. Anne tập trung vào các công ty dẫn đầu ngành với thương hiệu mạnh và lợi nhuận ổn định. Ví dụ như Coca-Cola, PepsiCo, Bristol-Myers Squibb, Abbott Laboratories…
Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của cổ tức. Cổ tức đã mang lại cho Anne một nguồn thu nhập ổn định và thúc đẩy hiệu ứng lãi kép, giúp xây dựng khối tài sản của bà.
Kiên định với chiến lược. Thị trường có lúc thăng lúc trầm, nhưng Anne không hề bán tháo trong những đợt suy thoái. Sự kiên nhẫn không lay chuyển của bà đã được đền đáp.
Tái đầu tư cổ tức. Bằng cách tái đầu tư cổ tức, Anne đã giúp danh mục đầu tư của mình tăng trưởng theo cấp số nhân theo thời gian.
Giảm thiểu thuế và phí. Anne hiếm khi bán cổ phiếu của mình, nhờ đó tránh được thuế thu nhập từ lãi vốn và phí môi giới.
Sống tiết kiệm hơn khả năng chi tiêu của mình. Sự tiết kiệm đã cho phép Anne đầu tư phần lớn thu nhập của mình, biến khoản tiết kiệm khiêm tốn thành một gia tài.
Di sản của Anne không chỉ là về mặt tài chính mà còn mang ý nghĩa sâu sắc. Quỹ học bổng của bà vẫn tiếp tục giúp đỡ sinh viên theo đuổi ước mơ của mình.
Thùy Dương
Nguồn: vietnamfinance.vn
